Valoración de compañías de seguros
Modelos base para el cálculo de Capital Económico de Solvencia II
Presentación
El Embedded Value (EV) es una de las principales herramientas de gestión utilizadas en las compañías de seguros en los últimos años con el objetivo de maximizar el valor de las mismas y especialmente por el valor generado por el nuevo negocio, y la medida más utilizada para la determinación del valor de una compañía de seguros a efectos de fusiones y adquisiciones.
Conocerás en profundidad las metodologías utilizadas en la valoración de las compañías de seguros de vida desde el EV tradicional, al European EV y la llegada de Market Consistent EV. Durante el curso se va a analizar la derivación de hipótesis económicas y operativas en la determinación del valor, el coste de capital o la determinación del coste de las opciones y garantías. Y se verán algunos ejemplos de acciones de gestión e hipótesis del comportamiento del consumidor que se utilizan tanto en Modelos de Embedded Value como de Solvencia II.
En el curso analizarán también las principales métricas de rentabilidad y riesgo utilizadas por las compañías de seguros en el ámbito actuarial, que se utilizan para reportar los resultados al mercado o como instrumentos a la hora de gestionar internamente.
Metodología
Este curso tiene un carácter eminentemente práctico incluyendo ejemplos en Excel.
Destinatarios
Dirigido a Actuarios que necesiten mejorar sus conocimientos de valoración y mercado en el sector asegurador.
Duración
14 horas lectivas
Calendario y horario
26, 27 septiembre y 3, 4 octubre 2016
(Lunes y martes)
Horario de 16:30 a 20:00 horas
Matrícula (*)
Precio General: 1.200€
Actuarios Colegiados y Miembros Protectores: 600€
Se dispone de 2 becas del 100% de la matrícula para Actuarios
Colegiados en situación de desempleo.
(*) Tendrán prioridad los Actuarios Colegiados y Miembros Protectores. La EPAF se reserva el derecho a anular el curso si no se llega a un número mínimo de alumnos.
Inscripciones
Formulario
Formas de pago
TRANSFERENCIA
ES32 0075 0411 1006 0041 5492
ES03 0049 4774 2029 1606 5450
CHEQUE NOMINATIVO (Instituto de Actuarios Españoles)
Programa
- Introducción al Embedded Value
- Definición del Embedded Value
- Hipótesis operativas y económicas
- Embedded Value Operating Profit y Análisis de Movimiento
- European Embedded Value. Coste de Opciones y garantías
- Market Consistent Embedded Value
- Vínculo de los modelos de Embedded Value con Solvencia
- Conclusiones
Ponentes
Jesús Manuel Román
Chief Risk, Actuario de Aviva España
Ana Isabel García Casla, Responsable de Capital Económico en Aviva España
Lugar de celebración
Aula de Formación
Instituto de Actuarios Españoles, Colegio Profesional
C/ Victor Andres Belaunde, 36, bajo Dcha
Madrid 28016
