Rentabilidad financiero-fiscal de las rentas de jubilación temporales o vitalicias aseguradas y contratadas a prima única

FINANCIAL-TAX RETURN OF SINGLE-PREMIUM DEFERRED (TEMPORARY OR LIFE) ANNUITIES

RENTABILIDAD FINANCIERO-FISCAL DE LAS RENTAS DE JUBILACIÓN TEMPORALES O VITALICIAS ASEGURADAS Y CONTRATADAS A PRIMA ÚNICA

María José Pérez-Fructuoso (1), Antonio Alegre Escolano (2)

1 Departamento de Economía y Administración de Empresas. Universidad a Distancia de Madrid (UDIMA)
2 Departament de Matemàtica Econòmica, Financera i Actuarial. Facultad d’Economia i Empresa. Universitat de Barcelona

Abstract

This works intends to determine the insured’s financial and fiscal payoff in deferred life annuities. We will obtain the respective analytical expressions of the operation’s payoff probability distribution, of the expected payoff, and of other additional risk parameters to be used. We attach the numerical application of a particular case. This study shows the applicability of its results, and thus allows the insured to make his or her decisions with the maximum information within random environments.

Keywords: Probability distribution of real return; expected return; risk indicators based on the probability distribution of the real return; deferred life annuity.

Resumen

El objetivo de este trabajo es determinar la rentabilidad financiero-fiscal que puede obtener un asegurado al contratar una renta de supervivencia diferida y vitalicia. Se obtienen las expresiones analíticas de la distribución de probabilidad de la rentabilidad real de la operación, de la rentabilidad esperada y de los indicadores de riesgo que proponemos utilizar junto a esta rentabilidad. Se desarrolla una aplicación numérica de un caso particular de forma que el estudio realizado muestra la aplicabilidad de los resultados obtenidos permitiendo al asegurado tomar sus decisiones en ambiente aleatorio con la máxima información.

Palabras Clave: Distribución de probabilidad de la rentabilidad real; rentabilidad esperada; índices de riesgo basados en la distribución de probabilidad de la rentabilidad real; renta vitalicia de jubilación.

ARTICULO

Revista Anales del Instituto de Actuarios Españoles 2021 – 4ª época – Número 27 – Año 2021
Deposito Legal M-3160-1961 – ISSN 0534-3232 – eISSN 2531-2308

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